人民银行南京分行发布的江苏2022年第一季度金融统计数据显示,江苏全省一季度社会融资规模增量为1.68万亿元,比去年同期增加1752亿元,增量居全国第一 。
一季度后期,新一轮新冠疫情再度在全国各地陆续暴发。作为中国经济中心城市的上海,三月突发的疫情更是引发一系列“蝴蝶效应”,为全国尤其是长三角地区生产生活和经济发展带来又一场考验。
为应对疫情等不可控因素对企业发展造成的冲击,江苏省政府连续出台了《关于进一步帮助市场主体纾困解难着力稳定经济增长的若干政策措施》 《关于有效应对疫情新变化新冲击进一步助企纾困政策措施》 等政策,在紧抓疫情防控的同时,用“真金白银”和“真招实招”为市场主体营造良好的发展环境。
2022年1-5月江苏投融资市场概览
据天眼查统计,2022年1-5月,江苏公开融资事件920起,与去年相比,下降近25%。横向观察江苏各地市的创投市场,特殊时期的表现并不均衡,但仍有部分地区在严峻形势下表现出更为持久的耐力和强劲的动力;纵观各大产业发展,也依然有在困境下另辟蹊径、逆势增长的亮眼赛道。
(一)区域创投市场表现
从区域融资热度来看,2022年1-5月,苏州 以356起 融资事件一骑绝尘,占全省融资事件的三分之一。苏州自2月中旬起便持续受到疫情影响,虽然与去年同期相比,苏州融资事件减少117件,受疫情影响较大,但作为江苏地区经济发展最为成熟、产业基础最为雄厚的城市,苏州在江苏创投市场“龙头老大”的地位仍然不可撼动。
南京 以252起 融资事件紧随其后,相较去年同期的280起融资事件有所下降,但与苏州相比,南京整体受影响程度较小,在特殊时期表现出十足的发展韧劲。
无锡、常州、南通也表现不俗,平均每周有2笔以上融资,扬州、镇江、泰州三市1-5月平均完成18起融资,徐州、宿迁、连云港、淮安、盐城等苏北五市共获得53起融资,创投市场依然有待进一步发展。
疫情期间,为保经济发展、稳创投市场,省内13地市“各显神通”,除省政府印发的政策之外,南京出台《“同心抗疫 携企同行”助企纾困二十项举措》,无锡发布《无锡市关于加大力度助企纾困推动经济稳定健康运行的若干政策措施》,常州出台《关于积极应对疫情影响进一步帮助企业纾困解难若干措施》,苏州、徐州、南通、淮安、连云港等13个地市也都结合区域实际情况,出台了更有针对性的助企纾困政策,从政府角度出发,加大财政税支持力度,帮扶市场主体经营,推动创投市场持续发展。
作为南京市建设重要金融中心核心集聚区的重要抓手之一,“金鱼嘴每日路演”在上半年疫情期间先后举办各类线上活动43场,包括20场线上路演与23场线上分享会,为70余家受疫情影响、有融资需求的企业成功对接超百家投资机构,并持续在“云端”提供专业财务、法律知识宣讲与答疑,为区域产业高质量发展注入源源不断的金融“活水”。
(二)融资轮次
从融资轮次看,包括种子轮、天使轮、Pre-A轮、Pre-A+轮在内的早期融资事件为296起 ,A轮-E轮中期融资为360起 ,IPO、Pre- IPO、定向增发等后期融资事件264起 。
不难看出,处于中早期的企业最受创投机构偏爱。A轮和A+轮融资事件共221起,占总融资事件24%,融资金额也多在千万人民币左右。但创投市场也逐渐对确定性较高的中后期企业青睐有加,越来越多的资金倾注在后期投资中。
(三)热门融资赛道
1-5月江苏创投市场,融资事件数量排名前五的行业分别是生产制造(315) 、医疗健康(149) 、企业服务(97) 、先进制造(55) 和汽车交通(33) ,紧随其后的是人工智能、硬件、能源电力、建筑、电子商务等赛道。
综合来看,苏州、南京等13地市热门投资赛道各有侧重,但生产制造和医疗健康产业从激烈竞争中“脱颖而出”,牢牢占据各地市热门融资领域的头部位置。
首先是生产制造产业,从上半年创投市场整体表现来看,资本市场还是以求稳为主。作为制造业强省,2022年1-5月,江苏关于生产制造的融资事件共有315起 ,超过总融资事件的30%,其中超40起融资事件单笔超1亿 ,江苏华辰、普源精电、德龙激光、长光华芯、骏创科技等14家企业成功IPO。
高频的融资频率与江苏“制造大省”的地位相当,数据显示,江苏境内上市的600家企业中,制造业企业占比近77%。江苏省内拥有40个工业门类,工业经济总量自改革开放以来始终雄踞全国前三,新型电力(新能源)装备、工程机械、物联网、软件和信息服务、纳米新材料、新型碳材料等6个集群入围国家先进制造业集群,数量位居全国第一。
其次是医疗健康产业。医疗健康一直以来也是江苏创投圈最受资本青睐的赛道之一,尤其是在疫情影响下,涉及疫苗 、核酸检测、线上医疗、心理健康 等细分领域的医疗健康赛道更是得到资本较高的关注度 。
纵观江苏近年来产业经济发展的脉络,“医疗健康”在其中至关重要。日前,江苏省政府发布《关于促进全省生物医药产业高质量发展的若干政策措施》。据悉,江苏省将生物医药产业列入十大战略性新兴产业和13个先进制造业集群重点培育,推动生物医药产业快速健康发展。2020年,全省生物医药产业产值超过4000亿元,约占全国的1/6,居全国第一,2021年上半年产值同比增长16.4%,成为提振区域经济的一大重点。
此外,企业服务、人工智能等领域也是江苏传统优势赛道,同样受到众多投融机构关注。
(四)活跃投资机构
在众多投资事件背后,1-5月,紫金科创 、元禾控股 、毅达资本 、华 泰证券 、深创投 等机构的名字不断出现。
紫金科创主要支持和服务南京市范围内的中小型科技企业,重点投资科技型项目。紫金科创在前五个月出手了近50次,其中有40多次都为天使轮、Pre-A轮、A轮等早期项目,涉及企业服务、人工智能、硬科技、文娱传媒、医疗健康等领域。
元禾控股出手约20次,近半数投资都流向医疗健康领域,从Pre-A轮到D轮都有所涉及。此外,毅达资本、深创投、苏州国发创投、红杉中国等投资机构也频频下场,投资了威格科技、颐坤生物、硅动力、英诺赛科、瓴芯电子等多家企业,涵盖Pre-A到战略融资等多个轮次,涉及人工智能、医药健康、先进制造等多个领域。
针对2022年上半年创投市场的种种表现,毅达资本合伙人刘晋介绍,今年1-5月,毅达资本在全国范围内出手50余次,在江苏省内的投资数量和投资金额均超半壁江山,行业布局则主要聚焦在半导体、生命科学、高端材料、新一代信息技术、清洁技术等关键科技领域。刘晋所在的ICT团队主要关注通信及电子相关的产业链。他表示,虽然疫情影响下,消费电子、汽车电子等行业供应链受到一定影响,但是从整体上而言,行业发展还是较为坚挺。整体而言,在环境复杂多变的形势下,毅达资本依然坚守了科技投资的定力,保持了稳健的投资节奏。随着疫情影响逐步得到控制,政府不断加大经济扶持,相信我们的创投市场将很快恢复往日生机。
江苏创投市场发展趋势
数据显示,2022年1-5月国内创投市场披露4227起投融资事件 ,同比减少29%。同期,江苏披露920起 融资事件,占全国融资总数的21%。除资本市场一向比较青睐的北上广外,江苏紧随其后,表现出非常强劲的吸金能力和资本聚集度。
针对江苏上半年创投市场表现,金鱼嘴每日路演联系多位业内专家学者,从多个角度进行分析理解。专家们表示,疫情以来,受国内外各方面因素影响,中国的新经济领域正在发生巨大变化,传统产业的数字化转型蕴藏着无限发展潜力和广阔的市场空间,以企业数字化转型为代表的企业服务行业、与硬科技和卡脖子技术相关的生产制造业、围绕生物技术与生命科学服务的医疗行业将成为江苏市场乃至全国创投市场的关键聚焦领域。同时,随着技术不断深化和传统产业不断迭代,创投主体将逐渐在生产制造、医疗健康、企业服务等赛道释放强大活力,伴随而来的将是创投市场的再度攀升。
作为长三角一体化发展的战略性“硬核”区域,近年来,江苏南京加快建设引领性国家创新城市,聚焦“2+2+2+X”创新型产业体系,苏州发力电子信息、装备制造、生物医药、先进材料四大主导产业,徐州、南通、无锡、淮安等也都大力发展区域主导产业,加速产业集群打造,让创投机构进一步认识到区域创新创业活力,也给创投市场带来坚定信心。
无论是产业的成熟度和丰富度,还是企业商业模式的变现能力,资本市场持续看好江苏未来发展,并期待江苏创投市场能一马当先,为处于冷静期的资本环境注入一剂强心针。
1-5月大额融资事件盘点
(一)亚虹医药将成为泰州第四家上市药企
1月5日,亚虹医药(688176)披露上市公告书,公司股票将于1月7日在上交所科创板上市。公司此次IPO募资25.28亿元,成为泰州资本市场有史以来募集资金最多的公司,也成为继金迪克(688670)、森萱医药(830946)和硕世生物(688399)之后,泰州本土第四家上市药企。
(二)国芯科技登陆科创板,募资总额为25.19亿元
苏州国芯科技股份有限公司1月6日在科创板上市,本次发行6000万股,发行价为41.98元,募资总额为25.19亿元。国芯科技是一家聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司,主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。其招股书显示,国芯科技2018年、2019年、2020年营收分别为1.95亿元、2.3亿元、2.62亿元;净利润分别为319.66万元、3113.64万元、4754.82万元。
(三)英诺赛科完成近30亿元D轮融资,钛信资本领投
2月17日,半导体晶圆片及芯片研发商英诺赛科完成近30亿元D轮融资,本轮融资由钛信资本领投,毅达资本、海通创新、中比基金、赛富高鹏、招证投资等机构跟投。钛信资本作为本轮领投方,本轮出资6.5亿,占比超过20%,也是投资金额最大的投资人。
(四)协鑫能科完成定增募资37.65亿元
3月3日晚,协鑫能科公告称,公司在2个月内完成新的定增方案,向14家企业和机构共募资37.65亿元,拟募集资金将重点用于新能源汽车换电站建设项目、信息系统平台及研发中心建设项目,以及补充流动资金项目。
(五)京东产发获得8亿美元B轮融资
3月28日,京东产发(江苏京东邦能投资管理有限公司)获得8亿美元B轮融资,投资方为高瓴资本、华平资本、一家全球机构投资者。京东产发是京东旗下提供基础设施资产、物业管理与综合服务的子公司,致力于成为高质量基础设施物业开发、运营及管理的领军企业。
(六)长光华芯登陆科创板,创苏州制造业企业最高IPO融资纪录
4月1日,苏州高新区企业——长光华芯在科创板鸣锣上市,这是A股首家半导体激光芯片上市公司。本次上市,预计融资27.39亿元,创下苏州制造业企业最高IPO融资纪录。
(七)中复神鹰在上交所科创板挂牌上市,系科创板首家碳纤维企业
4月6日,作为中国建材集团旗下第一家科创板上市公司,中复神鹰碳纤维股份有限公司正式登陆上海证券交易所科创板,股票代码“688295”。中复神鹰本次发行10000万股,发行价格29.33元/股,募集资金29.33亿元,首日收盘价为36.55元/股,也成为科创板首家碳纤维企业。
(八)嘉环科技完成11.09亿人民币IPO上市融资
5月6日,信息通信技术综合服务提供商嘉环科技完成IPO上市11.09亿人民币融资。嘉环科技是一家信息通信技术综合服务提供商,主要面向客户提供信息通信网络规划设计、基础网络优化、综合代维、无线网规网优和ICT培训教育等一体化综合服务,以及系统集成、软件开发及行业应用等业务。据不完全统计,嘉环科技所属领域先进制造本年度共有37笔融资。